高橋英樹演じる非情なやくざ世界に生きる男と、小林旭演じる流れ者の宿命の対決を描くアクション巨篇。上州、富河原一帯に勢力をはっていた芝寅一家と新興やくざの高安一家の対決の末、芝寅の直次郎は全ての罪を被り自首する。出所後、リンチにあったところを流れ者の満洲常に助けられるが、彼が仇だと知り…。