１９２０年代、フランス領インドシナ（現ベトナム）。貧しい家庭に育ったひとりのフランス人少女が、男物の帽子をかぶって深紅の口紅をさし、メコン川を渡る船の上に佇んでいた。そんな彼女に、彼女とは年の差がある中国人で、不動産会社を経営する富豪の御曹司が歩み寄る。以来、ふたりは人知れず逢瀬を重ね、やがて互いの体を求め合う愛人関係となっていく…。